Chứng khoán châu Á lao dốc sau khi Fed cảnh báo cắt giảm lãi suất chậm hơn, chờ đợi quyết định của BOJ

Bởi Ankur Banerjee

SINGAPORE (Reuters) – Chứng khoán châu Á trượt dốc, lợi suất trái phiếu tăng và đồng đô la đạt gần mức cao nhất trong hai năm vào thứ Năm sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cảnh báo sẽ giảm tốc độ cắt giảm lãi suất trong năm tới và các nhà đầu tư chuẩn bị cho một Ngân hàng Trung ương. Quyết định chính sách của Nhật Bản

Fed đã cắt giảm lãi suất vào thứ Tư như dự kiến, nhưng những đề cập rõ ràng của Chủ tịch Jerome Powell về sự cần thiết phải thận trọng từ đây trở đi đã khiến chứng khoán Mỹ giảm mạnh, với lãi suất trái phiếu kho bạc tăng mạnh và các nhà giao dịch giảm đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất vào năm tới.

Sự sụt giảm hơn 1.000 điểm. [.N]

Chứng khoán châu Á đã theo tín hiệu từ Phố Wall, với chỉ số rộng nhất của cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương bên ngoài Nhật Bản của MSCI giảm 1%. giảm 1,8%, trong khi cổ phiếu Australia giảm hơn 2%.

“Tôi nghĩ chúng ta đang ở vị thế tốt, nhưng tôi nghĩ từ đây sẽ là một giai đoạn mới và chúng ta sẽ thận trọng về những đợt cắt giảm tiếp theo”, ông Powell nói trong một cuộc họp báo.

Các ngân hàng trung ương Hoa Kỳ hiện dự đoán họ sẽ chỉ thực hiện hai lần giảm lãi suất 2/4 điểm phần trăm vào cuối năm 2025, tức là thấp hơn nửa điểm phần trăm trong việc nới lỏng vào năm tới so với dự đoán của các quan chức tính đến tháng 9.

Prashant Newnaha, chiến lược gia lãi suất cấp cao khu vực châu Á-Thái Bình Dương tại TD Securities, cho biết: “Fed tỏ ra diều hâu hơn chúng tôi dự đoán nhưng sự thay đổi trong định hướng chính sách ngày hôm nay phù hợp với quan điểm của chúng tôi về việc Fed sẽ tạm dừng hoạt động trong thời gian dài vào đầu năm 2025”.

“Những điều ngạc nhiên có ý nghĩa nhất tập trung vào các dự báo lạm phát. Chúng củng cố mức cao hơn trong thời gian dài hơn.”

Kỳ vọng thay đổi về việc cắt giảm lãi suất của Fed đã nâng chỉ số đo lường đồng tiền của Mỹ so với sáu đối thủ lên mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022 vào thứ Tư. Lần cuối cùng nó ở mức 108,15 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm. [FRX/]

Đồng bảng Anh ổn định ở mức 1,25835 USD trước quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh vào cuối ngày mà ngân hàng trung ương dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất, bất chấp các dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang chậm lại.

Lợi suất trái phiếu 10 năm chuẩn của Mỹ đã chạm mức cao nhất trong 7 tháng là 4,524% vào thứ Tư và cuối cùng ở mức 4,51% vào đầu giờ châu Á.

Tony Sycamore, nhà phân tích thị trường tại IG, cho biết kết quả cuộc họp của Fed lẽ ra không gây quá nhiều ngạc nhiên đối với các nhà đầu tư đang theo dõi dữ liệu hoạt động và lạm phát ấm gần đây của Mỹ.

Ông nói: “Tuy nhiên, nó đóng vai trò là chất xúc tác để loại bỏ một số khoản đầu cơ dư thừa đổ vào các tài sản rủi ro, bao gồm cả cổ phiếu và tài sản sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ”.

Bitcoin đã giảm xuống còn 100.340 USD sau khi giảm 5% vào thứ Tư sau khi Powell cho biết ngân hàng trung ương Hoa Kỳ không muốn tham gia vào bất kỳ nỗ lực nào của chính phủ nhằm dự trữ số lượng lớn bitcoin.

QUYẾT ĐỊNH CỦA BOJLợi suất trái phiếu kho bạc tăng cùng với quyết định chính sách sắp ra mắt của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào cuối ngày đã khiến lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản tăng vọt.

Quyết định chính sách của BOJ được đưa ra khi đồng yên dao động quanh mức 155 yên đổi 1 đô la, mức yếu hơn trong phạm vi 139,58 đến 161,96 mà nó đã giữ trong năm nay trong khi chịu áp lực từ đồng đô la mạnh và bất lợi về lãi suất trên diện rộng, bất chấp việc cắt giảm lãi suất của Fed.

Vào thứ Năm, đồng yên cuối cùng đã đạt được mức 154,81 mỗi đô la, sau khi chạm mức thấp nhất trong một tháng là 154,88 trước đó trong phiên. Đồng yên giảm hơn 8% trong năm nay so với đồng đô la và được coi là năm giảm thứ tư liên tiếp.

Các nhà giao dịch hiện đang đánh giá khả năng BOJ tăng lãi suất chỉ là 20% vào cuối ngày thứ Năm, khi các nhà hoạch định chính sách khiến thị trường phải dự đoán và kỳ vọng thị trường sẽ chuyển từ tháng 12 sang tháng 1 cho lần tăng lãi suất tiếp theo.

Nhà đầu tư sẽ tập trung vào các bình luận của Thống đốc BOJ Kazuo Ueda để đánh giá không chỉ thời điểm của đợt tăng lãi suất tiếp theo mà còn cả mức độ tăng trong năm tới. Các nhà giao dịch hiện đang định giá 44 điểm cơ bản về việc BOJ tăng lãi suất vào cuối năm 2025.

Carol Kong, chiến lược gia tiền tệ tại Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia (OTC:), cho biết sự suy yếu mạnh gần đây của đồng Yên sẽ tạo thêm áp lực buộc BOJ phải tăng lãi suất vào thứ Năm.

“Chúng tôi vẫn giữ nguyên lời kêu gọi tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vì lạm phát cao, niềm tin kinh doanh và tăng trưởng tiền lương. Nhưng chúng tôi sẽ không ngạc nhiên nếu BOJ trì hoãn việc tăng lãi suất cho đến tháng 1… nền tảng cho việc tăng lãi suất vào đầu năm 2025.”